Lühiajalise finantspoliitika olemus. Lühiajalise finantspoliitika olemus, eesmärgid ja eesmärgid Ettevõtte lühiajalise finantspoliitika suundadeks on

Esimene kutseülikool

Professionaalse juhtimise instituut

Lühiajaline finantspoliitika

Abstraktne koostatud

Privalova S.V.

UMShZ-11/9-DSB1-2-B

Moskva 2010

1. Ettevõtte lühiajaline finantspoliitika

Ettevõtte finantspoliitika on selle majanduspoliitika lahutamatu osa. Kui rahandus on põhikategooria, mis on ajalooliselt kujunenud kauba-raha suhete tekke ja arengu tingimustes, siis finantspoliitika väljendub meetmete kogumina, mida rakendavad omanik, administratsioon, töökollektiivi(olenevalt ettevõtte omandivormist ja juhtimisest), et leida ja kasutada rahalisi vahendeid põhifunktsioonide ja ülesannete täitmiseks.

Sedalaadi tegevused hõlmavad finantstegevuse korraldamise teaduslikult põhjendatud kontseptsioonide väljatöötamist, finantsvahendite kasutamise võtmevaldkondade väljaselgitamist pikaks, keskmiseks ja lühikeseks perioodiks ning väljatöötatud strateegia praktilist rakendamist.

Ettevõtte finantstegevuse korraldamise kontseptsioonid põhinevad toodete ja teenuste nõudluse uurimisel, ettevõtte erinevate (rahaliste, materiaalsete, tööjõu, intellektuaalsete, teabe) ressursside hindamisel ja tulemuste prognoosimisel. majanduslik tegevus.

2. "Eesmärgid – strateegiad"

Ettevõtte finantsvahendite kasutamise suunad määratakse lähtuvalt püstitatud eesmärkidest, ettevõtte positsioonist turul ning väljatöötatud finantstegevuse korraldamise kontseptsioonist. Ettevõtte finantspoliitika põhieesmärk on selle finantspotentsiaali võimalikult täielik ja tõhusam kasutamine ning suurendamine.

Ettevõtte strateegiad ei eksisteeri omakorda vaakumis, vaid aitavad alati saavutada konkreetseid eesmärke.

Ettevõtte eesmärk on selline tulevikureaalsuse seis, mida ettevõte soovib oma jõududega saavutada.

Ettevõtlusstrateegia on ettevõtte poliitiliste hoiakute ja pikaajaliste tegevusprogrammide kogum, mille raames plaanitakse eesmärki saavutada.

Eesmärke ja strateegiaid käsitleb konsultant tervikuna, sest Eesmärgid mitte ainult ei määra strateegiaid, vaid strateegiad mõjutavad suuresti ka eesmärkide määratlemist. Seega võib ettevõtte mõne konkreetse eesmärgi saavutamine toimuda teatud strateegiate abil, kuid ettevõte ei võimalda alati oma potentsiaali neid strateegiaid rakendada. Näiteks mööblitööstusele pooltooteid – korpusmööbli valmistamiseks mõeldud mööbliplaate – tootev ettevõte saab koostada strateegiline eesmärk 50% turuosa saavutamisena igasuguste pooltoodete tarnimisel väikestele piirkondlikele mööblitehastele. Eesmärgi saavutamise strateegia näeb ette ettevõtte sortimendi laiendamist, sealhulgas furnituuri, mööbliriide, porolooni jms, samuti müügi edendamist läbi personaalse müügi - rändmüüjate kasutamise. Kui ettevõtte potentsiaal ei võimalda luua vajalikku inventari ja organiseerida agentide võrgustikku, tuleks üle vaadata mitte ainult strateegia, vaid ka eesmärk.

Teoreetiliselt on igal ettevõttel eesmärgid ja strateegiad, mis juhivad tema tegevust. Kompleksne "eesmärgid-strateegia" seab peamised suunad turuvõimaluste otsimiseks, hoiab kulud kavandatud raamistikus, määrab personali arvu ja kvalifikatsiooni. Igale töötajale edastatud eesmärgid, ettevõttes välja töötatud ja avaldatud strateegiad sunnivad töötajaid kohandama oma eesmärke ettevõtte eesmärkidega, oma strateegiaid selle strateegiatega. Ettevõtte strateegiate vastuvõtmine vabastab tippjuhtkonna rutiinsest tööst ja vajadusest teha otsuseid kõigis väiksemates küsimustes, loob võimaluse delegeerida taktikalised otsused keskastme juhtidele ja välitöötajatele.

Praktikas iseloomustab paljusid Venemaa ettevõtteid "eesmärgi-strateegia" kompleksi "hägustumine". Tavalisteks eesmärkideks on "hea" kasumi saamine ja ettevõtte "arendamine", strateegiad - väljakujunenud traditsioonid ja tegevusmeetodid. Sellised strateegiad kaotavad oma suunava ja stabiliseeriva toime, võimaldavad personali igasugust loovust, õigustavad kulusid ning aitavad kaasa jõudude ja ressursside hajutamisele.

3. Äriplaneerimine

Ükskõik milline firma. mis alustab tegevust või juba tegutseb, on uue projekti alguses kohustatud selgelt esitama tuleviku vajaduse rahaliste, materiaalsete, tööjõu- ja intellektuaalsete ressursside järele, nende saamise allikad ning oskama täpselt arvutada ettevõtte tegevuse käigus saadaolevate ressursside kasutamise efektiivsus . Tingimustes turumajandus Ettevõtjad ei tohiks loota stabiilsele sissetulekule ja edule ilma oma tegevuse selge ja tõhusa planeerimiseta, pideva teabe kogumise ja kogumiseta nii sihtturgude olukorra, konkurentide positsioonide kui ka oma võimete ja väljavaadete kohta. Üks peamisi suundi strateegiline planeerimine on äriplaneerimine, mis annab arenguperspektiivi, kui see on õigesti koostatud ja vastab ärimehe jaoks kõige olulisemale küsimusele - kas tasub konkreetsesse projekti investeerida, kas see toob tulu, mis suudab ära tasuda kõik pingutused ja raha.

Äriplaan sisaldab:

1. Ettevõtte lühikirjeldus

a) Toote omadused;

b) turgude omadused;

c) Konkurentide omadused.

2. Organisatsiooniplaan

3. Tootmisplaan

See jaotis sisaldab peamisi tootmisnäitajaid.

4. Tasuvuspunkti arvutamine

Tasuvuspunkt on tootmismaht, mille juures ettevõttel ei ole kasumit ega kahjumit.

5. Ettevõtlusriskid

Ettevõtlustegevus on otseselt seotud erinevate riskidega. Lõpptulemust mõjutavad kaks tegurite rühma – välised ja sisemised – ning alati on oht, et plaanis seatud eesmärgid ei pruugi täielikult või osaliselt täituda.

4. Maksete voog

Väga sageli ei nähta rahalist laadi lepingutes ette üksikuid ühekordseid makseid, vaid aja peale jaotatud maksete jada. Näideteks võivad olla regulaarsed maksed pikaajalise laenu tagasimaksmiseks koos sellelt kogunenud intressidega, perioodilised sissemaksed arvelduskontole, millele moodustub kindel fond. erinevatel eesmärkidel(investeering, pension, kindlustus, reserv, akumulatiivne jne), väärtpaberitelt makstavad dividendid, pensionimaksed pensionifondist jne. Järjestikuste maksete ja laekumiste jada nimetatakse maksete vooluks. Väljamakseid näidatakse negatiivsete väärtustena ja laekumisi positiivsetena. Maksete voogu üldistavateks tunnusteks on akumuleeritud summa ja nüüdisväärtus. Kõik need omadused on arv. Maksevoo akumuleeritud summa on kõigi maksete summa koos annuiteediperioodi lõpuks kogunenud intressidega. Maksete voo hetkeväärtuse all mõista kõigi finantstehingute summat, mis on mingil ajahetkel diskonteeritud (vähendatud), mis langevad kokku maksevoo algusega või sellele eelnevad. Nende üldistavate tunnuste spetsiifilise tähenduse määrab maksevoo iseloom, põhjus, mis seda tekitab.

5. Sularahaarveldused: liigid, korraldus

Kõik toimingud, mida ettevõte teeb oma vastaspooltega, eelarvega, töötajatega, omanikega jne, väljendatakse otseselt või kaudselt sularahas. Praegustes tegevustes on äärmiselt oluline roll ressursivoogude liikumise, tööde tegemise ja teenuste osutamisega kaasnevatel arveldustoimingutel. Eelkõige tähendab tooraine ja materjalide soetamine ühelt poolt ettevõtte materiaalse vara suurenemist, teisalt aga raha väljavoolu. Täpselt vastupidine juhtub siis, kui ettevõte müüb oma tooteid.

Sõltuvalt ettevõtte ja tema vastaspoolte vaheliste arvelduste vormist, vood materiaalsed ressursid ja vastavad rahavood ei lange enamasti ajaliselt kokku.

Müüdud toodete eest tasumiseks on teatavasti erinevaid viise: ettemaks, sularahamüük, müük edasilükatud maksega, järelmaksumüük (või kommertskrediit), soodusmüük jne.

a) Ettemaks (kauba ettemaks) on ostja poolt kauba eest täielik või osaline tasumine enne selle üleandmist müüja poolt lepinguga kehtestatud tähtaja jooksul. Ostja peab kauba eest tasuma vahetult enne või pärast kauba kättesaamist, s.o. kauba üleandmise ja selle tasumise hetked peaksid olema üksteisele võimalikult lähedased. Ettemaks kui makseviis võib olla ette nähtud müügilepinguga ja selle eripära seisneb selles, et see ei tähenda maksetähtpäeva kohustuslikku maksimaalset lähendamist kauba müüja poolt üleandmise kuupäevale. Kui ettemaksusumma saanud müüja ei täida ettenähtud tähtaja jooksul kauba üleandmise kohustust, on ostjal õigus omal äranägemisel nõuda kas tasutud kauba üleandmist; või ettemakstud summa tagasi. Ettemaksusummalt makstakse ostjale intresse ning nende sissenõudmise hetke saab määrata erineval viisil. Kõrval üldreegel intress koguneb päevast, mil kauba üleandmine müügilepingu kohaselt oleks pidanud toimuma, kuni kauba ostjale üleandmiseni või talle ettemaksu summa tagastamiseni. lepingus võib ette näha müüja kohustuse arvestada ettemaksu summalt intressi alates selle summa ostjalt laekumise kuupäevast.

Teatud kaupade ostu-müügiga seotud olukordades võib arveldussüsteem ette näha ettemaksu või tagatisraha.

b) Ettemaks on rahalise kohustuse vastu ettemakstud summa, millel ei ole hoiusele omast tagatist. Ettemaks ei ole kohustuslik, kuid selle võib lepinguga ette näha. Vaatamata asjaolule, et ettemaks on praktikas laialdaselt kasutusel ja seda mainitakse mitmetes normatiivdokumendid kehtivad õigusaktid ei anna sellele ranget määratlust. Teatud mõttes on ettemakse sünonüüm; just viimane mõiste on Venemaa seadusandluses konkreetsemalt välja toodud.

c) Tagatisraha on rahasumma, mille üks lepingupool annab teisele poolele lepingu alusel tasumisele kuuluvate maksete arvelt lepingu sõlmimise tõendiks ja selle täitmise tagamiseks. Deposiidileping vormistatakse alati kirjalikult ja selles nimetatakse ülekantud rahasummat sissemakseks. Muidu me räägime ettemakse kohta, mis täidab ainult maksefunktsiooni ja ei ole hoiusele omase tagatise iseloomuga.

Teisisõnu, teatud asjaoludel (eelkõige vaieldavates olukordades, kui klient usub, et lepingut, mille alusel tagatisraha väljastati, ei täidetud või täideti valesti või saadi vale tulemus, mida ta eeldas jne) võib tagatisraha maksta. kogu summa võib kinni pidada, s.t. ei tagastata kliendile, kusjuures ettemaks kuulub sel juhul vähemalt osaliselt tagasi.

d) Erinevalt pandist on hoiuse esemeks alati rahasumma.

Sularaha eest tasumine tähendab müüdud toodete (kaupade) vahetamist raha vastu. See on müüja jaoks üks tulusamaid arveldusvõimalusi - kassasse laekunud raha saab koheselt kasutada finants- ja majandustegevuses. Ettevõtluskeskkonnas tehtavates massitehingutes on sellel makseviisil paljude sellele omaste puuduste tõttu tähtsusetu koht.

e) Müük edasilükatud maksega ehk krediitmüük - on kauba müük tingimusel, et selle eest tasutakse teatud aja möödudes, mis on sätestatud müügilepingus. Kui kauba kätte saanud ostja ei täida õigeaegselt selle eest tasumise kohustust, on müüjal õigus nõuda kauba tasumist või kauba tagastamist. Kui müügilepingust ei tulene teisiti, siis alates kauba ostjale üleandmisest kuni kauba eest tasumiseni loetakse krediidiga antud kaup müüjale pandituna, et tagada ostja poolt oma kohustuse täitmine. kauba eest tasuda. Krediidiga müümine on müüja jaoks kõige kahjumlikum, kuid just see makseviis on ärisuhete süsteemis kõige levinum. Sel juhul saadetakse tooted teele, arvutatakse majandustulemus (pange tähele, et omandiõigus läheb sel juhul juba üle ostjale), kuid raha ei laeku ning müüja raamatupidamissüsteemis moodustatakse arved.

f) Järelmaksu müük on kaupade müük laenuga, mille tingimuseks on tasumine maksete seeriaga vastavalt müügilepingus sätestatud ajakavale. Vene Föderatsiooni tsiviilseadustiku kohaselt loetakse järelmaksuga tasumise tingimusega kaupade müügileping sõlmituks, kui koos muude olulised tingimused ostu-müügilepingus on märgitud kauba hind, tasumise kord, tähtajad ja summad. Kui ostja ei tasu lepinguga kehtestatud tähtaja jooksul järgmist makset, on müüjal õigus keelduda lepingu täitmisest ja nõuda müüdud kauba tagastamist, kui lepingus ei ole sätestatud teisiti. laekunud maksete summa ületab poole kauba hinnast.

g) Allahindlustega müük tähendab, et ostja saab müügihinnast allahindlust kahest tüüpilisest olukorrast. Esimene olukord tähendab soodustuse andmist "kiirmakse eest, s.o juhul, kui ostetud toodete eest tasutakse müügilepingus märgitud üsna lühikese aja jooksul alates ostu kättesaamise hetkest. Teine olukord tähendab kauba eest tasumist. allahindlust ostetud partii mahult, st allahindlust antakse, kui ostja ostab kokkulepitud miinimumi ületava partii tooteid.

On ilmne, et rahavoogude liikumine, suurus ja ajaline jaotus on iga kirjeldatud toodete müügivõimaluse puhul erinev.

h) Vastavalt Vene Föderatsiooni tsiviilseadustikule tehakse Venemaa territooriumil makseid sularahas või sularahata. Sularahas arveldamisel kantakse raha üle pangatähtede ja müntidena ning sularahata arveldustel antakse üle õigus rahasummale vastavate arveldusdokumentide väljastamise ja kontodele kannete tegemisega.

Praegu on sularahaarvelduste rakendamine oluliselt piiratud. Vene Föderatsiooni tsiviilseadustik sätestab, et sularaha või sularahata makseviisi valik on otseselt seotud tehtava toimingu olemusega, samuti õiguslik seisund osalejad.

Juriidiliste isikute arveldused, samuti elluviimisega seotud arveldused kodanike osalusel ettevõtlustegevus reeglina teostatakse sularahata. Ilma piiranguteta, ainult üksikisikud ja ainult nende äritegevusega mitteseotud tehingute puhul.

Sularahata makseviis on seotud ühtse vormiga asjakohaste dokumentide vormistamisega ja on seetõttu töömahukam. Organisatsiooni jooksva tegevuse tagamiseks arveldused väikeste rahasummade eest, sh vahel juriidilised isikud võib teostada sularahas.

Selleks kehtestavad Venemaa Panga juhised maksimaalse sularahaarvelduse summa ühe makse kohta. Sularahakäivet reguleerib sularahata maksete eeskiri Venemaa Föderatsioon heaks kiitnud Venemaa Pank.

Ettevõtte kassasse laekunud sularaha tuleb toimetada pangaasutusse koos hilisema konto krediteerimisega see ettevõte. Ettevõtte kassas hoitava raha hulk on piiratud. Sularaha pangaasutusse sissemaksmise kord ja tähtajad kehtestatakse iga ettevõtte jaoks individuaalselt.

Sularahata maksed on pankade maksed, mis kannavad raha kliendikontodele ühtsete standardite ja reeglite alusel koostatud maksedokumentide alusel. Sularahata arveldused toimuvad krediidiasutuste või Venemaa Panga kaudu pangakonto või korrespondentkonto lepingute alusel avatud kontodel, kui seaduses ei ole sätestatud teisiti ja kasutatav makseviis ei näe ette teisiti.

Sularahata maksete vormid ja nende lühikirjeldus on toodud Vene Föderatsiooni tsiviilseadustikus ning nende rakendamise tehnika on kehtestatud Venemaa Panga juhenddokumentidega. Eelkõige on selle makseviisi korraldamise aluspõhimõtted sõnastatud Vene Föderatsiooni sularahata maksete eeskirjades:

dokumentatsioon - arveldusdokument tuleb väljastada paberkandjal või kindlaksmääratud juhtudel sisse elektroonilisel kujul;

kiireloomulisus – vastavalt artiklile 80 föderaalseadus"Vene Föderatsiooni Keskpangas (Venemaa Pangas)" ei tohiks sularahata arvelduste koguperiood Vene Föderatsiooni subjekti piires ületada kahte tööpäeva ja Vene Föderatsiooni piires viis tööpäeva;

makse tagatis - kontolt tuleb makseid teha sellel olevate summade piires. Kui kontol ei ole piisavalt raha, et täita kõiki sellele esitatud nõudeid; rahaliste vahendite mahakandmine toimub seadusega määratud järjekorras;

vabadus valida sularahata maksete vorme - kehtivad õigusaktid kehtestavad mitmed arveldusvormid ja maksetüübid, mida vastaspoolte organisatsioonid saavad oma äranägemise järgi valida:

arveldused maksekorraldustega;

arveldused akreditiivi alusel;

arveldused tšekkidega;

kogumisarveldused;

arveldused maksenõuetega;

maksedokumentide ühtlustamine - on seadusega kehtestatud, et arveldusdokumendid peavad olema koostatud ühtsetel vormidel paberkandjal või elektroonilisel kujul ja sisaldama kokkulepitud nimekirja nõutavad üksikasjad.

Sularahata arvelduste tegemisel on lubatud arveldamine maksejuhiste, akreditiivide, tšekkide, inkasso teel, samuti muudes seaduses ja asjakohastes pangandusreeglites sätestatud vormides arveldamine.

Arveldused maksekorraldustega.

Maksekorraldus on kontoomaniku (maksja) arveldusdokumendiga täidetud korraldus teda teenindavale pangale teatud rahasumma ülekandmiseks selles või teises pangas avatud raha saaja kontole. Kaasaegses majanduspraktikas on see peamine makseviis.

Päeval, mil pank võtab kliendilt maksejuhise vastu, on pangal kohustus kliendi ees seaduses või lepingus sätestatud tähtaegadel kanda sihtotstarbeliselt üle raha korrespondentkontolt, muudelt arveldustehinguteks avatud kontodelt, kliendi poolt järgmistel tingimustel:

raha ülekandmiseks vajalike vahendite maksja, saaja andmete õige märkimine;

rahaliste vahendite olemasolu tema kontol summas, mis on piisav aktsepteeritud dokumendi täitmiseks.

Kui klient vastab tingimustele, debiteerib krediidiasutus või tema filiaal kliendilt maksejuhise vastuvõtmise päeval raha tema kontolt ja kannab need üle tema korrespondentkontolt (alamkontolt) ja muudelt arveldustehinguteks avatud kontodelt nr. hiljem kui järgmisel päeval, kui pangakonto lepingus ei ole sätestatud teisiti. Klientidel on soovitatav esitada arveldusdokumendid panka maksetähtpäeva eel (maksed eelarvesse, eelarvevälised vahendid, graafikujärgsed maksed). Kui dokumendile ei ole märgitud tähtpäeva, siis on tähtpäevaks dokumendi kliendilt kättesaamise kuupäev.

6. Rahavood

Rahavoog on raha liikumine reaalajas, tegelikult on rahavoog ettevõtte raha laekumiste ja maksete summade vahe teatud aja jooksul, kuna selle perioodi kohta on võetud majandusaasta. Juhtimise keskmes sularahavood peitub raharingluse mõiste. Näiteks raha konverteeritakse laoseisuks, saadaolevad arved ja tagasi rahaks, sulgedes tsükli. käibekapitali ettevõtted. Kui rahavoog väheneb või täielikult blokeeritakse, tekib maksejõuetuse nähtus. Ettevõte võib tunda rahapuudust ka siis, kui ta jääb formaalselt kasumlikuks (näiteks rikutakse ettevõtte klientide maksetingimusi). Just sellega on seotud kasumlike, kuid mittelikviidsete pankroti äärel olevate ettevõtete probleemid.

Järeldus

Raskete, paljuski vastuoluliste, kuid ajalooliselt vajalike reformide elluviimisel meie riigis sotsiaalses, poliitilises ja majanduselu on palju keerulisi probleeme. Üks on see, kuidas näha ette väljakutseid ja võimalusi ning kuidas valida majanduspoliitikat ja -strateegiaid?

Milliseid konkreetseid "käike" kasutavad kõige edukamad ettevõtted?

Esiteks on see keskendumine pikaajalistele suhetele kliendiga. Seda fraasi kuuleme sageli, kuid me ei kujuta alati ette, kuidas peaks ettevõtte töötaja käituma, et rõhutada klientide huvide prioriteetsust. Kõige sagedamini saate panna klienti tundma end oma ettevõtte jaoks olulisena, andes talle täiendavat nõu või teavet teie teenuste kohta.

Teiseks kõige rohkem edukad ettevõtted planeerida märkimisväärseid eelarveid klientidega suhtlevate töötajate koolitamiseks. Koolitajate fookuses on töötajate oskus rääkida selgelt, ilma erialast kõnepruuki kasutamata ning oskus tuvastada kliendi vajadusi.

Kolmandaks oluline reegel püsikliendibaasi moodustamine on sihtgrupi tunnustele mittevastavate klientide valimine, sorteerimine ja suhete lõpetamine. Näiteks reklaamiagentuuri jaoks on ülimalt oluline kliendi suhete ajalugu sarnase profiiliga ettevõtetega. Kui kliendifirma vahetas sageli partnereid reklaamiagentuurid, siis on selle kliendiga töötamise prognoos negatiivne.

Neljandas lõigus annan valemi, mis tagab kliendipoolse usalduse tekkimise teie ettevõtte vastu (valemi autor on Harry Beckwith):

Järjepidevus / prognoositavus Tähtaegadest kinnipidamine + Kliendi info mitteavaldamine.

Strateegiate väljatöötamisel lähtutakse alati tegelikust olukorrast, kuid need on mõeldud ettevõtte tegevuse suunamiseks pikemas perspektiivis, mil väljatöötamise käigus vastu võetud esialgsed sätted ei pruugi enam vastata turu tegelikkusele. Kuna strateegiliste hoiakute ja tänapäevaste turunõuete vahel on tõsine lahknevus, tuleb strateegiad üle vaadata, mis tähendab, et osa ressurssidest kulutati ebaratsionaalselt.

Olulised muutused strateegiate jaoks võivad toimuda makrokeskkonnas (muutused tehnoloogia üldises tasemes, poliitilises keskkonnas, keskkonnanõuetes, kultuuris) või turutingimustes (muutused turu maksevõimes, konkurentide käitumises, ostjate vajadustes) . Sellised muutused ei ole ettevõtte kontrolli all, kuid neid saab sageli ennustada strateegiate väljatöötamise etapis.

Ettevõtte strateegia, mis on sõnastatud ja igale töötajale edastatud, suudab koondada kõik jõupingutused õiges suunas. Samal ajal on selge, selge ja arusaadav personalistrateegia tõenäoliselt peagi selge ja arusaadav konkurendile, kes töötab välja tõhusad vastumeetmed (vähemalt juhtub see sageli Venemaa turg). Konkreetse konkurendi arvelt turuosa hõivamise strateegia sunnib konkurenti reageerima niipea, kui ta olukorrast aru saab. Ettevõtte kasvustrateegia läbi mitme lavastuse ostmise võib avalikustamise korral tõsta nende lavastuste hindu. Samas on juhi poolt "isiklikuks kasutamiseks" sõnastatud strateegiad ilma personali tähelepanu juhtimata "asi iseeneses", mis ei suuda täita kasulikke funktsioone.

Mis tahes strateegia vastuvõtmine eeldab selle vältimatut rakendamist hierarhia kõigil tasanditel koos sõnastuse ja eesmärkide täpsustamisega.

Bibliograafia

Õpetamine

Vajad abi teema õppimisel?

Meie eksperdid nõustavad või pakuvad juhendamisteenust teile huvipakkuvatel teemadel.
Esitage taotlus märkides teema kohe ära, et saada teada konsultatsiooni saamise võimalusest.

Ettevõtte finantsjuhtimine, mis on üks peamisi suundi juhtimistegevused, ühendab endas nii operatiivse finantstöö kui finantsplaneerimine ning kontroll- ja analüütiline töö.
Pika- ja lühiajalise finantspoliitika jaotamine ettevõttes on tingitud finantsjuhtimise objektide paljususest, millest igaüks nõuab sobivate juhtimismeetodite ja selle tõhususe jälgimise süsteemi kasutamist.
Kõik finants- ja majandustegevuse käigus tehtud otsused nende elluviimise võimaliku ajastuse ja vajalike rahastamisallikate osas jagunevad lühi- ja pikaajalisteks, mis omakorda kinnitas jagamise otstarbekust. ettevõtte finantspoliitika pikaajaliseks ja lühiajaliseks. Finantspoliitika mõiste sisaldab järgmisi kohustuslikke elemente:
finantspoliitika põhieesmärkide, nende saavutamise kriteeriumide ja tähtaegade kindlaksmääramine;
nende eesmärkide saavutamiseks vajalike projektide (tegevuste) valik;
rahavajaduse arvutamine konkreetsete projektide või üksikute tegevuste elluviimiseks iga finants- ja majandustegevuse valdkonna kohta, võttes arvesse nende elluviimise ajastust; rahavajaduse rahastamisallikate valik ja nende struktuuri määramine (võib-olla ettevõtte iga tegevuse jaoks);
projektide ja tegevuste elluviimise võimalike tagajärgede, sh finantsriskide tõenäosuse hindamine ning vajadusel kahjude hüvitamise allikate väljaselgitamine;
eelmiste perioodide finants- ja majandustegevuse tulemuste analüüs ja vajadusel finantspoliitika teatud elementide korrigeerimine.
Lühiajalise finantspoliitika tunnuseks on suhteliselt lihtsustatud protseduuri võimalus selle rakendamise protsessis (lühiajalises finantsplaanis) muudatuste tegemiseks ilma oluliste rahaliste kahjudeta ja täiendava ressursside mobiliseerimiseta. Selline paindlikkus juhtimisotsuste tegemisel tuleneb juhtimisobjektide spetsiifikast. Peamised neist on:
1) jooksvad maksed ja arveldused, mis teenindavad põhivara loomist ja kasutamist ettevõttes;
2) pikaajalisi finantsvarasid teenindavaid jooksvaid makseid ja arveldusi;
3) Lühiajalised nõuded ja võlad;
4) käibevara;
5) Tootmis- ja müügikulud.
Jooksvad maksed ja arveldused, mis teenindavad põhivara loomist ja kasutamist ettevõttes. Hoolimata asjaolust, et põhivarasse tehtud kapitaliinvesteeringute teostamine viitab objektidele, mida juhitakse pikaajalise finantspoliitika raames, on kõik jooksvad 12 kuu jooksul teostamiseks kavandatud arvutused seotud lühiajalise finantspoliitika küsimustega. Nende maksete allikaks on reeglina ettevõtte rahalised vahendid, mis on seotud juhtimisobjektidega lühiajalise finantspoliitika raames. Kõik muuhulgas nende finantstehingute tulemusena tekkivad rahavood sisalduvad ka ettevõtte rahakäibes ning moodustavad vastava aruandeperioodi lõpus tema majandustulemuse. Lisaks tuleb märkida, et käibekapitali osa suunamine ettevõtte reaalse materiaalse põhivara teenindamiseks nõuab kohustuslikku kooskõlastamist teiste jooksvate maksete ja toimingute ajakavaga ning täiendavate finantseerimisallikate kaasamist. Seetõttu tuleb neid makseid lühiajalise finantsplaani koostamisel arvestada.
Pikaajalisi finantsvarasid teenindavad jooksvad maksed ja arveldused. Samuti nagu eelmisel juhul kõik jooksvad rahavood, mis on seotud tulu saamisega pikaajaliste väärtpaberite hoidmisest, liisingumaksete saamisest või tasumisest, pangalaenu kaasamisest ja nendelt intresside maksmisest, dividendide ja ettevõtte emiteeritud aktsiate ja võlakirjade intresside maksmisest. jm, viitavad juhtimise objektidele lühiajalise finantspoliitika raames.
Lühiajalised nõuded ja võlad. Ettevõtte määratletud võlatüübid kui lühiajalise finantspoliitika raames juhtimisobjektid peaksid hõlmama kogu võlasummat, mis tuleneb ettevõtte põhitootmise ja muude tegevuste läbiviimisest: näiteks selle tulemusena. arveldused ostjate, tarnijate ja töövõtjatega, tütarettevõtetega, arveldused saadud ja väljastatud ettemaksete, eelarvesüsteemi ja eelarveväliste fondidega, oma töötajatega palga eest jne. Sellesse elementide rühma peaksid kuuluma ka jooksvad maksed pikaajaliste maksete eest. tähtajalised nõuded ja võlad.
Käibevara. Lühiajalise finantspoliitika raames on juhtimisobjektide hulka kuuluvad ka ettevõtte rahalised vahendid mis tahes valuutas, lühiajalised finantsinvesteeringud (kui viimased toimuvad), kaup materiaalsed väärtused ladudes ja tootmises igat liiki valmistoodang (ladudes olevad valmistooted, väljasaadetud tooted, mille maksetähtaeg ei ole saabunud ja õigeaegselt tasumata), pooleliolevad tooted.
Tootmis- ja müügikulud. Ettevõtte finantstulemuse maksimeerimise probleemi lahendamisel on oluline toodete tootmis- ja müügikulude uurimine, samuti tootmiskulude optimeerimine.
Kasumi maksimeerimise küsimus on üldiselt finantsjuhtimise üks peamisi ülesandeid ning selle lahendamine toimub peamiselt lühiajalise finantspoliitika raames. Iga majandusüksuse finantstegevus toimub vastavalt teatud eesmärkidele. Ettevõtte väärtuse tõstmine ja omanike heaolu maksimeerimine on lõppkokkuvõttes nende finantshuvide realiseerimine.
Lühiajalise finantspoliitika eesmärk on saavutada lühiajaliselt teatud tulemusi ettevõtte igas finantstegevuse valdkonnas. Lühiajaliste finantspoliitiliste eesmärkide ulatus sõltub paljudest asjaoludest, mis iseloomustavad konkreetse majandusüksuse finantsseisundit ja finantsstabiilsust, positsiooni turul ja majandusharus ning peavad vastama majandusüksuse finantsstrateegia eesmärkidele. ettevõtet. Näiteks vastloodud ettevõtte, saneerimisel oleva ettevõtte või olulisi investeerimisprogramme elluviiva ja tegevusvaldkonda laiendava ettevõtte lühiajalise finantspoliitika ülesanded peaksid meie hinnangul olema erinevad. Igal loetletud juhul sõnastatakse finantspoliitika eesmärk erinevalt ning rakendatakse erinevaid meetmeid, mis aitavad selle eesmärgi saavutamisele kaasa. Siiski tundub olevat võimalik loetleda lühiajalise finantspoliitika peamised ülesanded, mida reeglina lahendab iga ettevõtte finantsjuht:
finantstulemuse maksimeerimine;
ettevõtte stabiilse finantsseisundi saavutamine (säilitamine) maksevõime ja likviidsuse säilitamise kaudu;
rahavoogude optimeerimine;
kulude juhtimine;
riski minimeerimine.
Ettevõtte edasise majandus- ja finantsarengu võti on ettevõtte stabiilse finantsseisundi saavutamine ja hoidmine, vastasel juhul on ettevõte ebapiisava maksevõime korral sunnitud seadma oma tegevuse põhieesmärgiks mitte maksimeerida oma väärtust ja kasvatada. rikkust, vaid "ellu jääda" äris tervikuna ja konkreetsel turul eelkõige.

Selle peatüki materjaliga tutvumise ja sooritamise tulemusena kontrollülesanded Te teete järgmist.

• tea: FM kontseptuaalne aparaat, mida kasutatakse organisatsiooni finantsteenuste ülesannete seadmiseks ja elluviimiseks ühe aasta jooksul, käibevara komponentide olemus ja struktuur;
• oskama: hinnata lühiajalise finantspoliitika tulemuslikkust, hindade, kulude, sularaha, nõuete juhtimise poliitikat, käibevara finantseerimissüsteemi ratsionaalsust;
• oma: oskused hinnata lühiajalise finantspoliitika kvaliteeti, töötada välja soovitused selle tõhususe parandamiseks.

Organisatsiooni lühiajalise finantspoliitika sisu, elluviimise suunad ja instrumendid

Organisatsiooni finantspoliitika elluviimine hõlmab finantsjuhtimise (FM) vahendite efektiivset kasutamist nii lühemas kui ka pikemas perspektiivis. Organisatsiooni finantspoliitika pikaajalised ja lühiajalised elemendid on selgelt jagatud ajaparameetriga - kuni üks aasta ja rohkem kui üks aasta.

Organisatsioonide lühiajaline finantspoliitika - meetmete süsteem, mille eesmärk on tagada organisatsiooni jooksev maksevõime, s.o. meetmete valik ja praktiline rakendamine finantsteenuste ülesannete tõhusaks täitmiseks ühe aasta jooksul, sealhulgas:

• looming organisatsioonilised struktuurid võimeline teostama operatiivjuhtimist rahalised vahendid organisatsioonid;
• turvalisus teabe tugi hinnanguliste ja aktsepteeritud lühiajaliste finantsotsuste põhjendamine;
• töövoo säilitamine, mis võimaldab teil lühiajaliselt kontrollida finantspoliitika etapiviisilist rakendamist;
• parameetrite valik ja põhjendamine, mis võivad anda hinnangu valitud ja rakendatud FM-i tööriistade efektiivsuse kohta lühiajaliselt.

Organisatsiooni finantsteenistuse töövaldkondadeks lühiajalise finantspoliitika elluviimisel on määratlemine, põhjendamine ja rakendamine:

• organisatsiooni hinnapoliitika;
• organisatsiooni kuluhalduspoliitikad;
• käibevara elementide - raha ja raha ekvivalendid, nõuded, varud - juhtimispoliitikad;
• jooksvate varade finantsjuhtimise poliitika.

Peamised objektid Organisatsiooni lühiajaline finantspoliitika on käibevara elemendid, nende ringluse etapid ja moodustamise allikad.

Konkreetsed nipid, mis võimaldab ülesandeid maksimaalse efektiga lahendada, võib jagada rühmadesse:

• rahavoogude juhtimise tehnikad (arveldusvormide ja -meetodite määramine - arveldused tšekkide, ülekannete, muude vormidega);
• käibevara elementide teisaldamise tehnikad - lühiajaline laenamine ja planeerimine, hoiustamine, usaldus, faktooring, forfeiting, muud vormid;
• spekulatiivse iseloomuga meetodid - vahetuskursi erinevustega tehingud, valuutaspekulatsioonid, vahetustehingud, muud vormid.

Metoodilised vahendid FM lühiajaliselt on mõeldud:

• säilitada organisatsiooni praegune finantsstabiilsus;
• tagada ajutiselt vabade ressursside (peamiselt rahaliste) väga tõhus investeerimine;
• luua tingimused organisatsiooni pikaajalise finantspoliitika ülesannete edukaks elluviimiseks.

Lühiajaliselt saab rakendada järgmisi FM-tööriistu.

• 1. Finantsanalüüs. Organisatsiooni lühiajalise finantspoliitika tarbeks põhiliste aruandlusvormide (bilanss, aruanne finantstulemused), mis on aluseks põhjapanevatele järeldustele moodustatava ja kasutatava käibevara raames manööverdamise piiride, tarbijatele allahindluste tegemise võimaluse ning organisatsiooni enda ja selle vastaspoolte üldise heaolu kohta.
• 2. Prognoosimine ja planeerimine. Erilist tähelepanu pööratakse reeglina organisatsioonivälistele prognostilistele protseduuridele, nagu inflatsiooni hindamine, tarbijanõudluse dünaamika, tariifide muutused ja ressursside maksumus. See võimaldab muuta organisatsiooni hinna-, krediidi-, kulupoliitikat ning on ka käibevara elementide poliitika aluseks. Planeerimise osas on see oma olemuselt lühiajaline koos esialgsete parameetrite ja kontrollitavate tulemuste kiire muutumise võimalusega.
• 3. Finantskontroll. Organisatsioonidele antakse võimalus luua ja kasutada oma kontrollvorme, mis võimaldavad jälgida vajalikke parameetreid (maksekalendrid, "vananevate" nõuete registrid), aga ka lühiajalist dokumendivoogu, näiteks makset ja arveldust kajastavaid dokumente. distsipliin, allahindluste, edasilükkamiste, trahvide süsteem.

Finantsjuhi tegevused põhinevad analüütilistel protseduuridel, mis on organisatsiooni lühiajalise finantspoliitika põhikomponent. Arvukatest finantsanalüüsi koefitsientide rühmadest on kõige olulisem likviidsus- ja käibenäitajad.

Likviidsuse hindamine saab teostada nii suhtelistes kui ka absoluutarvudes. Absoluutsete likviidsuse parameetrite arvutamine hõlmab eelkõige staatilist analüüsi eelarve kui organisatsiooni vara kogum ja selle kujunemise allikad. Lähtudes bilansi vormist (kinnitatud Venemaa Rahandusministeeriumi korraldusega 02.07.2010 nr 66n (muudetud 04.12.2012)) rühmitatakse selliseks analüüsiks varad vastavalt likviidsusastmele ümber: neli rühma A x -A 4(absoluutselt madalani) ja kohustused P x -P 4 - vastavalt olemasolevate kohustuste kiireloomulisusele (kõige kiireloomulisemast kuni praktiliselt piiramatuni):

JA - raha ja raha ekvivalendid, finantsinvesteeringud (v.a raha ekvivalendid);

A 2 - saadaolevad arved kuni üks aasta;

JA h - varud, soetatud väärisesemete käibemaks;

A 4 - immateriaalne põhivara, teadus- ja arendustegevuse tulemused, immateriaalne uurimisvara, materiaalne uurimisvara, põhivara, tulusad investeeringud materiaalsesse varasse, finantsinvesteeringud, edasilükkunud tulumaksu vara, muu põhivara;

P x - võlgnevused, edasilükkunud tulud, hinnangulised kohustused;

P 2- laenatud vahendid kuni üheks aastaks;

I 3 - laenatud vahendid perioodiks üle ühe aasta, edasilükkunud tulumaksu kohustused, hinnangulised kohustused;

I 4 - põhikapital (aktsiakapital, põhikapital, seltsimeeste sissemaksed), aktsionäridelt tagasi ostetud oma aktsiad, põhivara ümberhindlus, lisakapital (ilma ümberhindluseta), reservkapital, jaotamata kasum (katmata kahjum).

Saldo loetakse likviidseks, kui on täidetud järgmised ebavõrdsused:

JA > P, need. absoluutselt likviidsed vahendid ületavad kõige kiireloomulisemaid kohustusi;

A 2 > P 2 - kõrge likviidsusega varad on suuremad kui lühiajalised kohustused;

A 2> R 3 - keskmise likviidsusega varad on suuremad kui keskmise tähtajaga võlad;

A 4 I 4 - mittelikviidsed varad summas, mis on väiksem kui asutajate omavahendid, s.o. maksimaalsed edasilükatud kohustused.

Suhteline likviidsuse hindamine hõlmab kolme suhtarvu – absoluutse – arvutamist K sh, kiireloomuline K sl ja üldine K ol likviidsus, mille tulemusena hinnatakse lühiajalisi trende, kuid selle olukorra põhjuseid ei tuvastata, mistõttu on need suhtarvud dünaamilised ja neid tuleks võimalikult sageli jälgida. Regulatiivsete piirangute olemasolu ühtlustab tulemuste tõlgendamist, annab aluse erinevates tööstusharudes ja tegevusvaldkondades tegutsevate organisatsioonide olukorra võrdlemiseks.

Koefitsientide arvutamine toimub vastavalt valemitele:

standardväärtus 0,2-0,25;

standardväärtus 0,7-0,8; normväärtus 1-2.

Finantsanalüütik saab arvutada ka likviidsusnäitaja To el, mis erinevalt üldisest likviidsuskordajast kujuneb konkreetse organisatsiooni tegelikkuse suhtes. Kõik komponendid K el korrigeeritakse sõltuvalt selle optimaalsetest väärtustest. Varude maksumus kajastub K el ainult kasutatud baasil, välja arvatud nõudmata või üleliigsed. Arvesse lähevad vaid need nõuded, mis on mõistlikud ja reaalselt laekuvad (tagatud pandiga, käendusega, garantiiga jne).

Makse K el võimaldab faktoranalüüsi. Tegelike väärtuste asendamisel sellesse määrab ahela asenduste meetod iga kõrvalekalde osa likviidsussuhte tegeliku ja ideaalse väärtuse lõplikus lahknevuses. Nii saate välja tuua praeguses finantsolukorras kõige probleemsema lüli ja suunata finantsteenistuse jõupingutusi ratsionaalselt.

Käibe parameetrid, mida sageli nimetatakse äritegevuse suhtarvudeks ja välisallikates - ümberkujundamise suhtarvudeks, on olulised lühiajaliste finantspoliitiliste eesmärkide elluviimisel, võimaldades teha järeldusi varade taastootmise määra ja nende tekkeallikate kohta, s.t. vara ringluse kiiruse kohta.

Selle tulemuste saamise ja tõlgendamise protsessis tuleb lühiajalise finantspoliitika eesmärgil arvestada käibe iseärasusi:

• kuna valdav enamus käibe suhtarvudest hõlmab tulusumma kasutamist, tuleb see viia võrreldavale kujule, kasutades inflatsioonimäära, aga ka tegelikult laekunud summasid, võttes arvesse näiteks tehtud allahindlusi;
• käibeparameetrid määravad nii organisatsiooni valdkondlik kuuluvus kui ka konkreetse finantsteenuse töö spetsiifika (arveldus- ja maksedistsipliin ning kontrollisüsteem), mis teeb võrdlemise keeruliseks. Arvutuste tulemusi on võimalik võrrelda ühe tööstusharu organisatsioonide koefitsientidega, nende enda andmetega eelmiste perioodide kohta, kogu tööstuse väärtustega;
• käivet saab hinnata nii käibe kui ka päevade lõikes, mis saadakse perioodi kestuse jagamisel käibearvutuste kogusummaga. Käivete arvu kasv on organisatsiooni töös positiivne tegur, samas kui käibe kestuse pikenemine päevades tähendab raha ümberkujundamise kiiruse aeglustumist tulenevalt laekunud tuludest ja muude asjaolude võrdsusel, on ebasoodne tegur.

Käibe kvalitatiivne analüüs võib hõlmata tuletatud parameetreid, näiteks käibekapitali vabanemist nende käibe kiirendamise tulemusena (käibes olevate rahaliste vahendite kasutusteguri vähendamine).

Finantsstabiilsuse kolmekomponendilise näitaja arvutamine võimaldab teha teatud järeldusi kvaliteedi kohta rahaline seisukord organisatsioonidele lühiajaliselt. See näitaja kujuneb reservide vajaduse võrdlemisel nende laekumise allikate suutlikkusega - oma laenudest kuni lühiajaliste laenudeni. Allika ülejääki vajadustest tähistab "1", vastupidine olek on "O". Sellise hinnangu tulemusena on võimalikud järgmised olukorrad: (1; 1; 1) - absoluutne finantsstabiilsus, (0; 1; 1) - kõrge finantsstabiilsus, (0; 0; 1) - ebastabiilne finantsseisund, (0; 0; 0) - täielik maksejõuetus, kriis.

Analüütilise töö teine ​​aspekt lühiajalises perspektiivis on organisatsiooni tegevustsükli struktuuri ja kvaliteedi hindamine.

Organisatsiooni tegevustsükkel - see on aeg, mille jooksul toimub kogu käibevara täielik ümberkujundamine. Töötsükli struktuur on näidatud joonisel fig. 9.1 ja demonstreerib järgmist käibevara ringluse etappide läbimise loogikat:

• 1) tarne- ja hankeetapp - vahendeid kulutatakse varude jms väärisesemete soetamiseks;
• 2) tootmisetapp - varud konverteeritakse järgemööda pooleliolevateks toodanguks ja seejärel valmistoodeteks;
• 3) turustamise etapp - tooted tarnitakse tarbijatele koos tasumiseks arvete samaaegse väljastamisega;
• 4) arveldusstaadium - nõuete kogumine ja sissenõudmine ning tavapärase ringluse käigus ja laiendatud paljundamise tingimustes peaks laekunud rahasumma ületama ringluse esimese etapi algväärtust.

Riis. 9.1.

Töötsükkel hõlmab kahe eraldi perioodi liitmist:

• tootmine - tootmisprotsessis kasutatud käibekapitali materiaalsete elementide täieliku käibe periood, mis koosneb toorainevarude, lõpetamata toodangu, valmistoodete käibe perioodist;
• finants - käibevarasse investeeritud vahendite käibe kestus, mis koosneb võlgnevuste ja nõuete käibe perioodist.

Sõltuvalt organisatsiooni spetsiifikast ja selle võimalustest võib käibevara haldamise efektiivsust parandavaid tegureid leida valmistoodete valmistamise kestuse lühendamisel, näiteks suurendades tootmise tehnoloogilist varustust, uuenduslikke seadmeid ja tehnoloogiat või raha kogumise kiirendamisel läbi müügi intensiivistamise.

Organisatsiooni väljatöötatud ja rakendatava lühiajalise finantspoliitika tõhusus kajastub finantsseisundi muudes parameetrites, millest peamine on käibevara kasumlikkus.

1. Raha juhtimine

2. Dividendipoliitika:

3. Varahaldus:

·

·

·

·

Millised välised ja sisemised tegurid mõjutavad organisatsiooni finantspoliitika valikut

28. Mis on organisatsiooni arvestuspoliitika kujundamise eelduste ja nõuete tähendus ja sisu?

Milline on organisatsiooni varade käibe juhtimise poliitika väljatöötamise protsess

Praegune varahalduspoliitika on osa ettevõtte üldisest finantsstrateegiast, mis seisneb käibevara vajaliku mahu ja koosseisu moodustamises, nende finantseerimisallikate struktuuri ratsionaliseerimises ja optimeerimises.

Ettevõtte praeguse varahalduspoliitika väljatöötamine näeb ette:

1. Eelmise perioodi käibevarade analüüs. Antud analüüsi eesmärk on välja selgitada suundumused nende kogumahu ja koostise dünaamikas, samuti uurida nende kasutamise efektiivsust. Analüüsi käigus kasutatakse nende hindamiseks ulatuslikku indikaatorite süsteemi, eelkõige nende likviidsuse ja käibe näitajaid. Analüüs lõpeb põhiliste käibevarade mahu ja koosseisu dünaamikat määranud tegurite ning nende tulemusnäitajate uurimisega.

2. Käibevara koosseisu optimeerimine. See optimeerimisprotsess hõlmab kahte peamist etappi.

Esimeses etapis arvutab ettevõte teatud tüüpi käibevara normid, eeskätt varudesse kantud, nõuetesse suunatavate ja sularahajääkidena salvestatud vahendite normid. Võttes arvesse teatud tüüpi käibevara normaliseeritud mahtu, määratakse nende koguvajadus järgnevaks perioodiks.

Teises etapis optimeeritakse käibevarade struktuur likviidsuse seisukohalt, et tagada ettevõtte pidev maksevõime (vt "likviidsed varad"). Selle optimeerimise etapi käigus, võttes arvesse ettevõtte maksekäibe mahtu ja ajakava, tuleks kindlaks määrata käibevara vähendamatu summa valmismaksevahendite näol.

3. Käibevara käibe kiirenemise tagamine. Käibevara käibe kiirenemine võimaldab ettevõttel nende vajadust oluliselt vähendada, kuna nende varade käibekiiruse ja suuruse vahel on pöördvõrdeline seos.

4. Käibevara kasumlikkuse kasvu tagamine. Nagu igat tüüpi varad, peavad käibevarad tootma teatud kasumit, kui neid kasutatakse ettevõtte tootmis- ja turundustegevuses. Samas on teatud tüüpi käibevara võimeline tooma ettevõttele finantstegevuse käigus otsest tulu intresside ja dividendide näol (lühiajalised finantsinvesteeringud).

Seetõttu on väljatöötatava poliitika lahutamatuks osaks rahaliste varade ajutiselt vaba jäägi õigeaegne kasutamine efektiivse lühiajaliste finantsinvesteeringute portfelli moodustamiseks.

5. Käibevara kadude minimeerimise tagamine nende kasutamise käigus. Kõik käibevara liigid on ühel või teisel määral allutatud kahjumile. Seega on rahalised varad suures osas allutatud inflatsioonikahjude riskile; lühiajalised finantsinvesteeringud - risk kaotada osa sissetulekust ebasoodsate finantsturutingimuste tõttu, samuti risk saada inflatsioonist tulenevat kahju; nõuded - tagastamata jätmise või enneaegse tagastamise risk, samuti inflatsioonirisk; laokaupade varud - kaod loomulikust kulumisest jne. Seetõttu peaks praegune varahalduspoliitika olema suunatud nende kadumise riski minimeerimisele, eriti inflatsioonitegurite mõjul.

6. Teatud tüüpi käibevara finantseerimise põhimõtete kujundamine. Lähtudes varade finantseerimise üldpõhimõtetest, mis määravad kapitali struktuuri ja kapitali maksumuse, tuleks täpsustada käibevara teatud liiki ja komponentide rahastamise põhimõtteid. Olenevalt juhtide finantsmentaliteedist võivad kujunenud põhimõtted määrata käibevara rahastamisel väga erinevaid lähenemisi – ülikonservatiivsest üliagressiivseni.

7. Käibevara finantseerimisallikate optimaalse struktuuri kujundamine. Vastavalt eelnevalt määratletud rahastamispõhimõtetele kujundatakse käibevarade haldamise poliitika väljatöötamise käigus lähenemisviise nende kasvu jaoks konkreetse rahastamisallikate struktuuri valimiseks, võttes arvesse teatud tüüpi meelitamise kulude hindamist. kapitalist.

PÕHIMÕTTED? TÜÜBID?

Milliseid tegureid krediidipoliitika valikul arvesse võtta?

(siin panga jaoks, aga ma arvan, et see sobib. Ma ei leidnud teist)

Eksogeensed või välised tegurid:

• makromajandusliku olukorra stabiilsuse aste;
• majandustsükli faas;
• inflatsioon;
• riigieelarve puudujääk ja riigi välisvõlg;
• materiaalse heaolu tase ühiskonnas;
• krediidituru üldine olukord;
• konkurentide poliitika.

Eksogeensed, sisemised tegurid:

• personali kvalifikatsioon;
• olemasolev kliendibaas;
• laenu kinnitamise protsess (kui suurt riski on pank nõus võtma);
• laenuks suunatavate omavahendite suurus;
• jne.

Praktika näitab, et enamikul juhtudel peaks panga krediidipoliitika sisaldama vähemalt järgmisi elemente:

• mitmete pangasiseste laenuandmist reguleerivate dokumentide väljatöötamine;
• krediidiriski juhtimine;
• laenuportfelli juhtimine.

Tuginedes kodumaistele ja maailma kogemustele krediidipoliitika optimeerimise nõuete osas, on kommertspanga krediidipoliitika kujundamiseks soovitatav järgmine skeem:

• määratlus üldsätted krediidipoliitika eesmärgid;
• krediiditoimingute juhtimise aparaadi loomine ja pangatöötajate volitamine;
• krediidiprotsessi korraldamine laenulepingu täitmise erinevates etappides;
• panganduse kontroll ja krediidiprotsesside juhtimine.

Eelarve tüübid

• Alt-üles eelarve hõlmab eelarveinfo kogumist esinejatelt madalama taseme juhtideni ja seejärel organisatsiooni juhtkonnani.
• Ülalt-alla eelarve eeldab ettevõtte juhtkonnalt selget arusaamist organisatsiooni põhijoontest ning oskust koostada vaadeldavaks perioodiks realistlik prognoos.

Eelarve klassifikatsioon

Eelarvete klassifikatsioon organisatsioonis on järgmine:

• Pikaajaline(kuuest kuust kuni 1 aastani) ja lühiajaline(nädal, 10 päeva, kuu, kvartal). Samas on pikaajalised eelarved lühiajaliste ees esmased, sest nende alusel koostatakse lühiajaline eelarve. Ettevõtmist juhime aga läbi lühiajalise eelarve, sest just see annab meile kriteeriumid jooksvate otsuste tegemiseks ning selle täitmise analüüsi põhjal langetame otsuseid pikaajaliste eelarvete või isegi ettevõtte eesmärkide korrigeerimise kohta. Seetõttu mõistame edaspidi "eelarvejuhtimise" all ettevõtte juhtimist lühiajaliste eelarvete kaudu või nende abil. Pikaajaline eelarve ei saa olla liiga detailne, vaid peaks andma suuniseid peamiste näitajate – mahud, kasum, investeeringud – osas ning võimaldama määrata ettevõtte strateegia finantseerimise osas. Erinevalt eelarvest on tasakaalus tulemuskaart äärmiselt detailne dokument.
• Reaüksuste eelarved- sätestada iga kuluartikli summale range piirang, ilma võimaluseta üle kanda teisele kuluartiklile
• Eelarved perioodiga- eelarveperioodi lõpus vahendite jääki järgmisse perioodi üle ei kanta.
• Paindlik ja staatilised eelarved- on tootmismahtudest sõltumatud. Paindlikud on tehtud sõltuvaks parameetrist, mis iseloomustab tootmis- või müügimahtu
• Pärimiseelarved(omab kindlat malli, mida järgmise eelarvestamise käigus tehakse ainult korrigeerimised, et kajastada jooksvaid muudatusi võrreldes kehtestatud protsessiga) ja nulltasemega eelarved (eelarve, mis koostatakse iga kord uuesti, st nullist)

46. ​​Kuidas saavutasite organisatsioonis planeerimise efektiivsuse?

Tegevuse planeerimine on igas ettevõttes kõige olulisem funktsioon. Plaanid kajastavad kõiki aktsepteeritud juhtimisotsused, sisaldab mõistlikke arvutusi tootmismahtude ja toodete müügi kohta, viiakse läbi kulude ja ressursside majanduslik hinnang, samuti lõpptulemused tootmine.

Planeerimine algab üldiste eesmärkide püstitamisest, mis võimaldab valida võrdlusaluseid kogu organisatsiooni töö suunal.

Iga plaani edu sõltub:

organisatsiooni arengu peamistes võtmeküsimustes eesmärkide seadmise kvaliteet, mis põhineb selle mineviku, oleviku ja tulevase arengu ning keskkonnamuutustele reageerimise edukuse ülevaatamisel;

toodangu kvaliteet organisatsiooni enda tegevuse ja selle hinnapoliitika, turu, konkurentide, toodete turustamise jms eelanalüüs.

korrektne hinnang organisatsiooni konkurentsivõimele;

organisatsiooni konkurentsivõimet tõstva arengustrateegia valik ja elluviimine.

Planeerimise tulemuslikkus avaldub kogu organisatsiooni ja selle iga allüksuse arengueesmärkide täpsustamises kindlaksmääratud perioodiks eraldi, ülesannete lahendamiseks vajalike rahaliste vahendite määramises. Seega seisneb planeerimine püüdes võimalusel eelnevalt arvesse võtta kõiki sisemisi ja väliseid tegureid, mis loovad soodsad tingimused kogu organisatsiooni kui terviku normaalseks toimimiseks ja arenguks.

Planeerimise efektiivsuse korraldamine näeb ette meetmete komplekti väljatöötamise, mis määravad kindlaks konkreetsete eesmärkide saavutamise järjekorra, võttes arvesse kõige rohkem võimalusi. tõhus kasutamine iga osakonna ja kogu organisatsiooni kui terviku ressursid.

Tõhusa planeerimise taseme ja kvaliteedi määravad järgmised kriitilised tingimused:

organisatsiooni juhtimise keerukus kõigil juhtimistasanditel;

funktsionaalüksustes töötavate töötajate kvalifikatsioon;

usaldusväärse infobaasi olemasolu ja vajaliku tehnikaga varustamine.

Organisatsiooni planeerimine ja selle tõhusus viiakse läbi mitmete põhimõtete, st reeglite järgi, mida tänapäeval peetakse:

organisatsiooni maksimaalse arvu töötajate osalemine plaaniga seotud töös juba selle koostamise varases etapis (inimesed on valmis täitma ülesandeid, mis ei ole ülalt alla langetatud, vaid need, mille nad on endale seadnud);

järjepidevus, mille kohaselt planeerimine ei ole üks tegu, vaid korrapäraselt korduvate toimingute süsteem;

järjepidevus, mis eeldab, et uued plaanid töötatakse välja, võttes arvesse varasemate täitmist ja seda, et need ise on tulevikus plaanide koostamise aluseks;

paindlikkus, mis eeldab võimalust eelnevalt vastu võetud plaane teatud piirides olude muutumisel läbi vaadata;

organisatsioonisiseselt vastuvõetud plaanide kooskõlastamine, see toimub sama taseme üksuste plaanide kooskõlastamise ja allüksuste plaanide integreerimise teel;

säästlikkus, nõudes, et plaani koostamise kulud oleksid väiksemad kui selle rakendamise mõju;

looming vajalikud tingimused plaani lõpuleviimiseks.

Sellest tulenevalt suunavad planeerimise aluspõhimõtted ettevõtet parimate majandustulemuste saavutamisele. Paljud põhimõtted on omavahel tihedalt seotud ja põimunud. Mõned neist töötavad samas suunas. Loetletud põhimõtted on universaalsed, sobivad erinevatele juhtimistasanditele.

Planeerimise korraldamisel on kolm peamist vormi: ülalt alla, alt üles, eesmärgid alla – plaanid üles.

Millised on organisatsiooni lühi- ja pikaajalise finantspoliitika elemendid

Ettevõtte finantspoliitika määravad asutajad, omanikud, kuna nad viivad lõpuks finantsjuhtimise ellu. Finantspoliitika elluviimine on aga võimalik ainult aparaadi ehk organisatsiooni allsüsteemi kaudu, mis on finantsotsuseid ette valmistavate ja ellu viivate isikute ja teenuste kogum.

Peamised juhtimisvaldkonnad hõlmavad järgmisi valdkondi:

1. Raha juhtimine

2. Dividendipoliitika:

3. Varahaldus:

4. Jooksvate kulude juhtimine.

5. Rahavoogude juhtimine (põhi-, investeerimis- ja finantstegevuseks).

Pikaajaline finantspoliitika hõlmab kogu eluring ettevõtted või investeerimisprojekt, mis jaguneb paljudeks lühiajalisteks perioodideks, mille kestus on võrdne ühe finantsilise (kalendriaastaga).

Finantsjuhtimise ülesannete täitmise konkreetsed vormid ja meetodid määrab kindlaks ettevõtte finantspoliitika; Ettevõtte pikaajalise finantspoliitika põhielemendid on:

·
kapitali juhtimise poliitika;

·
laenupoliitika;

·
finantsstrateegia ettevõtte taastamiseks;

·
finantsprognoosimine, eelarve planeerimine.

Ettevõte peab oma arvestuspoliitika üles ehitama kooskõlas riiklike raamatupidamisstandarditega. Krediidipoliitika määramisel lahendatakse tagatise küsimus käibekapitali, eelkõige oma käibekapitali suurus ja laenuvahendite vajadus (kommerts-, lühiajalised, pangalaenud). Kui on vaja kaasata pikaajalist laenu, uurivad nad ettevõtte kapitalistruktuuri ja finantsstabiilsust.

Ettevõtte finantsjuhtimine hõlmab sobiva väljatöötamist ja rakendamist finantspoliitika st konkreetne meetmete, tehnikate, tingimuste ja piirangute kogum, mis on suunatud konkreetse majandusüksuse ees seisvate eesmärkide tõhusale saavutamisele.

Sedalaadi tegevused hõlmavad finantstegevuse korraldamise teaduslikult põhjendatud kontseptsioonide väljatöötamist, finantsvahendite kasutamise võtmevaldkondade väljaselgitamist pikaks, keskmiseks ja lühikeseks perioodiks ning väljatöötatud strateegia praktilist rakendamist.

Peamine eesmärk Organisatsiooni finantspoliitika arendamine on rahaliste ressursside haldamise ratsionaalse süsteemi loomine, mille eesmärk on tagada selle tegevuse strateegilised ja taktikalised eesmärgid. Seetõttu on aktuaalne finantsseisundi analüüsil põhinevale finantsjuhtimisele ülemineku probleem.

Kolme võtmelüli ühtsus määrab finantspoliitika sisu, mille strateegilised eesmärgid on:

Optimaalse kontseptsiooni väljatöötamine organisatsiooni finantsressursside haldamiseks, pakkudes kombinatsiooni kõrgest kasumlikkusest ja kaitsest ettevõtlusriski eest.

Kasumi maksimeerimine;

Kapitali struktuuri optimeerimine ja organisatsiooni finantsstabiilsuse tagamine;

Organisatsiooni finantsläbipaistvuse saavutamine omanike (aktsionäride, asutajate), investorite ja võlausaldajate jaoks;

Turumehhanismide kasutamine kapitali kaasamiseks ettevõtete emiteerimise kaudu väärtuslikud paberid;

Tõhusa finantsjuhtimise mehhanismi (finantsjuhtimine) väljatöötamine, mis põhineb finantsseisundi diagnoosimisel, eelarve koostamisel ning kapitali, tulude ja kulude liikumise prognoosimisel, võttes arvesse strateegiliste eesmärkide seadmist ja nende saavutamiseks võimaluste leidmist.

1.3.Ettevõtte korralduspõhimõtted ja finantspoliitika liigid

1) Omavarustatuse ja omafinantseeringu põhimõte. isemajandamine eeldab, et organisatsiooni toimimist tagavad vahendid peavad end ära tasuma, s.o. teenida tulu, mis vastab minimaalsele võimalikule kasumlikkuse tasemele. Omafinantseering tähendab toodete tootmise ja müügi kulude täielikku tagasimaksmist, investeerimist tootmise arendamisse omavahendite arvelt ning vajadusel panga- ja kommertslaenu arvelt.

2) Omavalitsuse või majandusliku sõltumatuse põhimõte seisneb:

organisatsiooni arendamise väljavaadete sõltumatu kindlaksmääramine (peamiselt valmistatud toodete, tehtud tööde või osutatud teenuste nõudluse põhjal);

oma tegevuse sõltumatu planeerimine;

tootmise tagamine ja sotsiaalne areng ettevõtted.

3) Vastutuse põhimõte tähendab organisatsiooni teatud vastutussüsteemi olemasolu majandustegevuse läbiviimise ja tulemuste eest. Selle põhimõtte rakendamise finantsmeetodid on organisatsioonide, nende juhtide ja töötajate jaoks erinevad, olenevalt organisatsioonilisest ja juriidilisest vormist.

4) Tegevuse tulemuste vastu huvi tundmise põhimõte. Selle põhimõtte objektiivse vajalikkuse määrab ettevõtluse peamine eesmärk - süstemaatiline kasum.

5) Finants- ja majandustegevuse üle kontrolli teostamise põhimõte ettevõtte tegevust. Nagu teate, täidab ettevõtte rahandus kontrollifunktsiooni, kuna see funktsioon on objektiivne, sellel põhineb subjektiivne tegevus - finantskontroll.

6) Moodustamise põhimõte rahalised reservid seotud talitluspidevuse tagamise vajadusega, mis on seotud turukõikumistest tuleneva kõrge riskiga.

Sõltuvalt ajahorisondist ja eesmärkidest tuleks eristada ettevõtte pika- ja lühiajalist finantspoliitikat. Pikaajaline finantspoliitika ettevõte on pikaajaliste eesmärkide süsteem ja viise, kuidas arendada ettevõtte rahandust pikaajaliste eesmärkide saavutamiseks.(strateegia)

Ettevõtte lühiajaline finantspoliitika - see on süsteem lühiajalistest eesmärkidest ja ettevõtte rahanduse arendamise viisidest.(taktika)

Peamised ülesanded on järgmised:

aktuaalsemate finantsprobleemide lahendamine;

Ettevõtte finantsseisundi parandamine;

Finantsstabiilsuse parandamine lühikese aja jooksul.

Pikaajaliste ja lühiajaliste poliitikate seos avaldub selles, et viimane määrab kindlaks vahendid ja meetodid ettevõtte pikaajaliste eesmärkide saavutamiseks finantstegevuse teatud aspektide jaoks. Prioriteet finantsotsuste langetamisel ettevõttes kuulub pikaajalisele finantspoliitikale, mis suudab tagada tõhus areng ettevõte ja selle kõrge finantsstabiilsus.

osa pikaajaline ettevõte finantspoliitika hõlmab investeerimis- ja dividendipoliitikat, kuna nendest valdkondadest sõltub ettevõtte finantspotentsiaal ja pikaajaline finantsstabiilsus.

Arenduse eesmärk Ettevõtte lühiajaline finantspoliitika on lahendada kõige pakilisemad hetke finantsprobleemid, parandada ettevõtte finantsseisundit ja suurendada selle finantsstabiilsust.

Tegevusperioodi finantspoliitika väljatöötamisel võetakse arvesse ettevõtte peamisi eesmärke:

1.ettevõtte tulude maksimeerimine;

2. ettevõtte kapitalistruktuuri optimeerimine ja finantsstabiilsuse tagamine;

3. Tõhusa ettevõtte juhtimismehhanismi loomine;

4. ettevõtte käibevara ja võlgnevuste haldamine;

5. tootmiskulude haldamiseks väljatöötatud mehhanismide kasutamine ettevõtte poolt.

Ettevõtte finantspoliitika peamised arendamise valdkonnad on järgmised:

1. hinnapoliitika valik;

2. käibekapitali, võlgnevuste ja saadaolevate arvete haldamine;

3.kulude juhtimine.

Hinnapoliitika pidada ettevõtte lühiajalise finantspoliitika kontekstis esmaseks elemendiks. Teisisõnu, ettevõtte finantspoliitika kujundamine peaks algama hinnapoliitika määratlemisest. See on tingitud asjaolust, et ettevõtte finantssuhted tekivad alles pärast kaupade (teenuste) müüki turuhinnaga. Ettevõtte hinnapoliitika toimib juhtimissüsteemina. Kõik ettevõtte järgnevad tegevused finantsvaldkonnas on suures osas keskendunud ettevõtte valitud hindadele.

Ettevõtte lühiajalise finantspoliitika väljatöötamisel sellised elemendid nagu poliitika ettevõtte käibevara ja võlgnevuste haldamine.

poliitika käibevara haldamine, mis on ettevõtte üldise finantspoliitika lahutamatu osa, seisneb käibevara vajaliku mahu ja koosseisu kujundamises, nende rahastamisallikate struktuuri optimeerimises, et saavutada ettevõtte eesmärgid ja hoida kõrget taset. finantsstabiilsus.

Juhtimispoliitika võlgnevused Ettevõte peab tagama tema koosseisu kuuluvate vahendite õigeaegse laekumise ja väljamaksmise. Nagu näitab praktika, on võlgnevuste liikumise juhtimine selliste lepinguliste suhete loomine tarnijatega, mis seavad ettevõttele maksete tingimused ja summad sõltuvaks ostjatelt raha laekumisest. Ostjate arvete liikumise juhtimine on seotud nõuete dünaamikaga.

Ettevõtte finantsteenistusel on otstarbekas pidevalt jälgida varade finantseerimise tähtaegade järjestust, valides ühe mitmest praktikas olemasolevast meetodist:

1. maandamine (varade kompenseerimine võrdse tähtajaga kohustustega);

4.finantseerimine peamiselt pikaajaliste laenudega (konservatiivne poliitika);

5.finantseerimine peamiselt lühiajaliste laenudega (agressiivne poliitika).

Kulude juhtimiseks ja amortisatsioonipoliitika valikuks Soovitatav on kasutada finants- ja majandusanalüüsi andmeid, mis annavad esmase ettekujutuse ettevõtte kulude tasemest, aga ka kasumlikkuse tasemest. Kui arendada raamatupidamispoliitika ettevõtetel soovitatakse sellised meetodid valida maksumus, mis annavad kõige visuaalsema ülevaate tootmiskulude struktuurist, püsi- ja muutuvkulude tasemest, müügikulude osakaalust.

on vaja selgelt määratleda ja korraldada eraldi majandamiskulude arvestus järgmistele gruppidele:

-muutujad kulud, mis suurenevad või vähenevad proportsionaalselt toodangu mahuga. Need on tooraine ja materjalide ostmise kulud, elektritarbimine, transpordikulud, kaubandustasud ja muud kulud;

-püsiv kulud, mille muutumine ei ole otseselt seotud tootmismahtude muutumisega. Sellisteks kuludeks on amortisatsioon, laenuintressid, üür, juhtimisaparaadi ülalpidamiskulud, halduskulud jms;

Segakulud, mis koosnevad püsi- ja muutuvast osast. Sellisteks kuludeks on näiteks seadmete jooksva remondi maksumus, posti- ja telegraafikulud jms.

Finantseerimisotsused ja -tegevused perioodiks, mis on lühem kui 12 kuud, või tegevustsükli kestuseks, kui see ületab 12 kuud, liigitatakse lühiajaline finantspoliitika.

Taktikalised eesmärgid, mille saavutamine peaks tagama finantsjuhtimise, on:

1) hinnapoliitika väljatöötamine;

2) jooksvate kulude juhtimine;

3) käibevara ja võlgnevuste haldamine;

4) jooksvate tegevuste finantseerimise juhtimine;

5) jooksva finantsplaneerimise korraldamine.

Finantstaktika valiku eesmärk on käibevara optimaalse väärtuse ja nende rahastamise allikate kindlaksmääramine nii enda kui ka laenuna.