Факторинг со и без регрес. Факторинг со и без регрес: главни карактеристики и разлики Парични текови

Факторингот со регрес е еден од двата главни типа на факторинг врз основа на условите за плаќање (взаемни порамнувања) помеѓу факторот и неговиот клиент.

Регресија во во овој случај- ова е враќање на обезбедените пари на ФК. Клиентот ги враќа парите на компанијата доколку должникот (неговиот купувач) одбие да ги плати или го одложи надвор од договорениот рок.

Односно, правото на враќање на парите произлегува од банката (финансискиот агент) доколку парите за побарувањата што и се доделени не се примени во одреден рок наведен во договорот.

Со други зборови, во оваа шема, клиентот (добавувачот на стоки што ги продава на одложена основа) ги осигурува своите ликвидносен ризик(опасност од доцнење, што ги загрозува деловните процеси). Клиентот самостојно се справува со кредитниот ризик, односно можноста за целосно одбивање на обврските или неликвидност на купувачот.

Предности и недостатоци на регресивното факторинг

Очигледно, односите од овој тип носат помал ризик за факторот, соодветно, провизијата за услуги во овој случај е многу помала, тие се едноставно попристапни.

Исто така, финансиските компании и банките се подготвени да платат 100% од побарувањата веднаш по склучувањето на договорот: на крајот на краиштата, нивното враќање е загарантирано.

Недостатоците се исто така прилично очигледни. Покрај самиот ризик, клиентот е принуден и да учествува во управувањето со побарувањата, трошејќи ги сопствените ресурси на ова. Често е поскапо да се вработи специјалист за управување со побарувањата отколку да се одгледува.

Затоа, не е сосема точно да се постави прашањето за недостатоците и предностите на нерегресивните и регресивните видови факторинг. Само што ова се две блиски, но сосема различни услуги, од кои секоја е подобро прилагодена на одреден тип на ситуација.

Евгениј Маљар

Бсадсенсединамик

# Факторинг

Разликата помеѓу главните видови факторинг

Регрес во овој случај е враќање на правото на побарување на долгот.

Навигација на написи

• Што е факторинг и регрес
• Директно и обратно факторинг со и без регрес
• Факторски интереси
• Карактеристики на регресот и факторингот без регрес
• Заклучок

Како резултат на тоа, правото да се бара долгот се пренесува од доверителот на факторот. Со други зборови, купувачот знае дека продавачот веќе има добиено средства за добиениот производ и мора да се договори со друго лице. Во овој случај, факторингот се нарекува отворено факторинг.

Можна е друга опција во која продавачот не го известува купувачот за неговиот договор со факторот. Тој веќе има добиено средства на својата сметка од финансиски агент. Кога повторно ќе пристигнат на неговата сметка (овој пат од купувачот), тие се префрлаат на факторот. Ова е неоткриено факторинг.

Сега е време да се потсетиме на ризикот, бидејќи тој ги придружува сите финансиски трансакции. Во овој случај, тоа се состои од можното одбивање на купувачот да плати за примениот производ или неговата неможност да го стори тоа.

Неопходно е да се дефинира концептот на „регресија“. Факторингот најчесто е пренос на правото на побарување. Регрес е можноста за враќање на ова право од факторот на продавачот.

Директно и обратно факторинг со и без регрес

Се чини јасно дека добавувачите треба да дадат предност на договор за факторинг без регрес. На прв поглед, тоа е ситуацијата што е најисплатлива за нив: стоката се испраќа, парите се добиваат, а дали купувачот плаќа или не е грижа на фактор банката. Овие аргументи се делумно точни, но само во најпоедноставена смисла.

Почесто, иницијатор на факторингот е продавачот.Меѓутоа, постојат спротивни ситуации, односно обратни ситуации, кога другата страна во трансакцијата – купувачот – се приближува до финансискиот агент. Неговата мотивација може да биде различна:

• Добавувачот е цврсто посветен на претплата, не дава одложувања, а производот е исклучително неопходен. Оваа ситуација е особено релевантна ако продавачот зазема монополска позиција на пазарот.
• Можно е одложување, но со претплата цената на стоката е значително помала. По пресметките, продавачот доаѓа до заклучок дека е попрофитабилно за него да плати за услугите на факторот отколку да ја изгуби оваа разлика.
• Производот се карактеризира со сезонска продажба, времето е повредно од парите, а добивањето заем трае премногу долго.
• Редок краен потрошувач се појави за многу скап производ, за кој продавачот нема доволно обртни средства да го купи.
• Има премногу добавувачи, а факторот е подготвен да ги систематизира населбите со нив.
• Се појавија и други ситуации кои е тешко да се предвидат.

Значи, обратниот факторинг има право да постои. Покрај тоа, тој е предмет на класификација во следните категории.

Обратно (купување) факторинг без регрес.Факторот плаќа за производот што го примил купувачот и го презема ризикот од неплаќање. Во принцип, за финансискиот агент во овој случај не е важно кој му пришол - должникот или доверителот. И директното и обратното факторингирање без регрес се ризична операција, која ја зголемува цената на услугата, изразена како процент од купениот износ.

Реални и консензуални типови на факторингсе разликуваат во моментот во кој настануваат должничките обврски. Оваа поделба се применува без оглед на видот на трансакцијата (директна или обратна). Во реалниот факторинг, клиентот (продавачот или купувачот) му обезбедува на факторот влезна и излезна документација за стоки кои се веќе испорачани (прифатени) или сертификати за извршени услуги.

Консензуалната трансакција само се планира, но нејзината сума е веќе позната (во спротивно е невозможно да се водат прелиминарни преговори со факторот).

Договор за факторинг со регрессодржи услови под кои финансискиот агент (фактор), под одредени околности (критично пречекорување на условите за плаќање или одбивање да плати), има право да си ги бара парите назад од доверителот (продавачот). Обратната верзија на таквата трансакција е тешко да се опише, бидејќи клиентот, кој е и купувач, е единствениот должник, односно должникот. Едноставно нема кој да го врати правото на побарување - во секој случај, примачот на производот мора да плати за испораката.

Факторски интереси

Во повеќето случаи, финансискиот агент го презема ризикот од неотплата на средствата. Дури и во случаи кога условите на договорот предвидуваат можност за регрес, постои можност за долги постапки, вклучително и судски спор, особено ако бонитетот на продавачот е ограничен.

Важно е и можното време, кое, како што сите знаат, се и пари, а во финансискиот свет - во буквална смисла. Секој ден доцнење во враќањето на средствата значи намалување на показателот за ликвидност, а со тоа и загуби.

Факторинг компаниите постигнуваат намалување на ризикот користејќи неколку методи:

• Внимателен избор на клиенти. Фирмите-продавачи и купувачи се скрупулозно проверени за добра репутација и финансиска сигурност.
• Зголемен процент на плаќање за услуги во случаи кои предизвикуваат флуктуации.
• Плаќање на износот на трансакцијата во транши (од 60 до 95% од фактурата), проследено со повторна пресметка на провизијата.

И покрај сите сличности помеѓу факторингот и кредитирањето на стоки, постојат значителни разлики помеѓу овие концепти:

• недостаток на материјална сигурност (колатерал);
• поедноставен пристап кон пакетот документи;
• намалено време за одлучување.

На соодветна организацијаработа на компаниите факторинг, нивните ризици се минимални. Огромното мнозинство клиенти со добра волја ги исполнуваат своите обврски. Во тешки случаи, на должниците им се дава дополнителен рок до два месеци.

Карактеристики на регресот и факторингот без регрес

Разликата помеѓу двата главни типа на факторинг е очигледна. Условот за регрес наведен во договорот значи способност на финансискиот агент да бара враќање на неговите средства од продавачот. Сепак, постојат и други разлики, сумирани за погодност во табелата:

Заклучок

Видовите факторинг услуги се карактеризираат со многу разлики, од кои главната е правото на регрес.

Факторингот е релативно евтин и едноставен начин за зголемување обртни средствакомпании. Сепак, постојат два вида на оваа алатка. Во оваа статија ќе откриеме како едното се разликува од другото.

Факторинг со регрес

Најпопуларниот тип. Се користи во 76-90% од случаите.

Ајде да го погледнеме дијаграмот:

Односно факторинг со регрес со едноставни зборови - доколку должникот не ја исполни обврската, тогаш добавувачот ги сноси ризиците од неплаќање. Во секој случај, факторот ќе ги добие парите и провизиите што му следуваат. Цм. .

1. Добавувачот ја испраќа стоката до купувачот и настанува побарување.
2. Факторот плаќа до 95% од побарувањата на добавувачот веднаш по пратката на стоката.
3. По истекот на рокот за плаќање, Купувачот во целост ги плаќа побарувањата на сметката на Фактор.
4. Преостанатите 5% од износот минус неговите провизии Факто ги префрла на Добавувачот.
5. Доколку Купувачот не ги плати навреме побарувањата, без оглед на причините, Добавувачот му го враќа на Факторот претходно исплатениот износ плус провизии (ова се нарекува регрес).
6. Понатаму, Добавувачот има право да работи со доспеани побарувања и да го добие целиот износ од должникот.

Предности на факторинг со регрес:

• Брзо извршување на трансакцијата, минимални контролни процедури
• Релативно ниска провизија (во просек нудат факторинг со регрес за 10,4%)
• Високо учество на финансирање на долгот (до 95%)
• Не бара колатерал

Факторинг без регрес

Алтернативен тип кој се користи многу поретко. Вака изгледа дијаграмот:

Факторинг без регрес со едноставни зборови е кога ризикот од непримање на уплатата од Купувачот го презема Факторот.

Како изгледа во пракса:

1. Добавувачот ја испраќа стоката до купувачот, настанува побарување
2. Факторот плаќа до 70% од побарувањата на добавувачот веднаш по пратката на стоката
3. По истекот на рокот на плаќање, Купувачот целосно ги плаќа побарувањата на сметката на Фактор
4. Преостанатите 30% од износот минус неговите провизии Факто ги префрла на Добавувачот
5. Доколку Купувачот не ги плати навреме побарувањата, без оглед на причините, Факторот го презема ризикот и ги префрла преостанатите 30% на добавувачот минус провизија
6. Следно, Фактор има право да работи со доспеани побарувања и да го добие целиот износ од должникот

Предности на факторинг без регрес:

• не постои ризик од непримање на плаќање од купувачите
• нема потреба да се организира работа со побарувања

Сепак, треба да разберете дека за управување со ризик, Факторот го додава износот на премијата за осигурување на провизијата, па таков инструмент ќе чини повеќе – 15-18%.

Што е попрофитабилно: кредит или факторинг?

Размислете за главната карактеристични карактеристикиовие методи на финансирање.

Просечниот удел на финансирање за трансакција, исто така, станува помал - околу 70%. Иако има компании и финансиски институции кои се подготвени да финансираат до 95% од трансакцијата со услови за факторинг без регрес.

Компанијата што го користи овој тип мора да покаже многу добри резултатипо маржа и стапка на раст за да се компензира високата цена на финансискиот инструмент. Не е изненадувачки, што сочинува 8-14% од обемот на трансакцијата.

Постои уште еден „недостаток“ на факторингот без регрес. Финансиската институција нужно ги оценува купувачите пред да склучи договор и ги одбива купувачите чиј ризик од неплаќање е висок. Од една страна, зошто тогаш ризиците се префрлаат на Факторот ако тој прифаќа само клиенти со низок ризик за услуга. Од друга страна, не вреди да се работи со купувачи со висок ризик, а Фактор врши проценка за компанијата, бидејќи не секоја компанија има ресурси да ги процени купувачите.

За да се натпреварувате со други производители, мора да можете да му понудите на клиентот нешто што другите не го нудат, или барем да можете да го понудите профитабилни условипродажбата. - една од опциите за таква профитабилност. Но, продажбата е само дел од приказната, треба брзо да ги вратите парите во оптек и производствен процес. Но, што ако клиентот плати само за месец, два итн. Во овој случај, факторингот може да помогне да се поправи ситуацијата. И понатаму за тоа што е факторинг со и без регрес.

Доколку факторингот го дефинираме финансиски, излегува дека станува збор за еден вид услуга за отстапување на побарувањата на одредена компанија. Компанијата што ги купува побарувањата на своите клиенти е фактор или фактор.

- ова се пари што ви се должат вам, а не на вас (да не се мешаат со сметките што се плаќаат). Всушност, излегува дека факторингот е процес на продажба факторинг компанијадолгот на вашиот клиент. Со едноставни зборови, ова е одредена размена на приходи што се очекува во иднина за пари во тековниот момент.

За да биде појасно, разгледајте пример:

Компанијата ABS произведува кондиторски производи. Таа продала пратка со стока на купувач кој е правно лице, Смајл ДООЕЛ. Купувачот ја купил стоката исклучиво под услови на одложено плаќање за 1 месец.

Компанијата ABS се соочува со недостиг на бесплатни Пари, и затоа го продаде долгот на својот купувач на компанија за факторинг. Продавачот можел да ги добие парите на денот на продажбата на побарувањата. Друштвото за факторинг префрлило средства на сметката на компанијата.

Предности и недостатоци на факторинг на видео:

Така, регресот е одреден степен на заштита и за факторот (факторинг компанија) и за продавачот на производот или услугата. Во зависност од тоа дали индикаторот е со или без регрес, зависи кој ќе преземе ризици во случај на неплаќање на долгот.

Директна и обратна форма

Факторирањето со регрес може да биде од два вида, види табела 1.

Како што можете да видите, единствената разлика е кој го иницира процесот - добавувачот или купувачот.

Карактеристики на овој тип на факторинг

Главна карактеристика на факторингот со регрес е тоа што доколку факторот не добие пари од должникот, односно од купувачот, тогаш тој ќе ги бара од добавувачот. Излегува дека практично сите кредитни ризици сè уште остануваат кај продавачот на стоката, а факторинг компанијата го презема ризикот од задоцнето плаќање.

Механизмот на регресија изгледа вака:

Карактеристика на овој процес е што факторингот може да се врши без предупредување или согласност на клиентот, односно неговите обврски се препродаваат без негово знаење.

Добрите и лошите страни на факторинг со регрес

Главниот недостаток на формуларот за регрес е тоа што продавачот во секој случај ги сноси сите ризици од несолвентност на клиентот. Ако платил, тогаш има среќа, и нема потреба да го враќа долгот кон факторот. Ако не, тогаш ќе треба да го платите целиот износ на долгот.

Придобивки од регресот:

Предности на факторинг за бизнис

Дали факторингот е потребен или не е реторичко прашање. Благодарение на оваа услуга, некои можат да продаваат стоки, додека други можат да купуваат, без моментално да имаат пари. Факторингот му овозможува на бизнисот да расте.

Главните предности:

Токму благодарение на овие предности факторингот е популарен меѓу деловните претставници.

Иако треба да знаете дека не сите деловни субјекти можат да станат клиенти на факторинг компанија. За да го направите ова, мора да имате идеални составни и финансиски документи.

Разликата помеѓу факторинг со и без регрес

Претпоставува целосен трансфер на ризиците на агентот за факторинг. Доколку клиентот не го врати долгот во целост, факторинг-компанијата ќе претрпи загуби кои нема да има право да ги поврати од продавачот на стоката. Особеноста на факторингот без регрес е тоа што факторот мора да го извести должникот за продажбата на долгот.

Митови и реалност на факторинг на видео:

Така, главната разлика помеѓу регресот и факторингот без регрес е степенот на заштита и на продавачот на стоката и на самата факторинг компанија. Образецот без регрес не е достапен за секого поради неговата цена, а исто така и поради фактот што факторот не секогаш склучува договор токму за овој вид на услуга. Факторингот на регресот е најбаран во деловниот свет.

Напишете го вашето прашање во формата подолу

Прочитајте исто така:

• 
  
• 
  Методологија за пишување примерок за договор за финансирање...
• 
  Ефективни методи за продажба преку телефон - преглед...